Forex Market Por Dailyfx Terça-feira, 22 Junho 2010 04:46 UTC Geralmente, o fator mais importante no valor de uma moeda é o ambiente de taxa de juros nesse país. Taxas de juros mais altas geralmente levam a um maior valor da moeda, enquanto taxas de juros mais baixas geralmente levam a um menor valor de moeda. Quando as taxas de juros estão subindo em um país, os investidores de todo o mundo vai comprar essa moeda do país para investir no mercado de títulos para bloquear as taxas de juros mais altas. Este fluxo de dinheiro tem uma grande influência sobre o valor da moeda do país como o interesse de compra empurra para cima o valor dessa moeda. Você pode encontrar a taxa de juros associada a cada moeda na primeira página do DailyFX. Aqui está o instantâneo de hoje. As taxas de juros também determinam a quantia de capotamento creditado ou debitado para uma conta no fechamento de 5PM Eastern. Rollover é o juro pago ou ganhos por manter uma posição de câmbio durante a noite. Como sabemos agora, cada moeda tem uma taxa de juros associada a ele, e porque FX é negociado em pares, cada comércio envolve não só duas moedas diferentes, mas suas duas taxas de juros diferentes. Se a taxa de juros na moeda que você comprou é maior do que a taxa de juros da moeda que você vendeu, então você vai ganhar rollover (rolo positivo). Se a taxa de juros da moeda que você comprou for menor que a taxa de juros da moeda que você vendeu, então você pagará rollover (rolo negativo). Rollover pode adicionar um custo extra significativo ou de lucro para o seu comércio. Os comerciantes que olham para tirar proveito deste interesse rollover são referidos como carry traders. Estes carry traders também têm uma grande influência sobre o valor das moedas como os pares que pagam mais em juros gerar o maior interesse de compra que, por sua vez, empurra o valor dessas moedas com taxas de juros mais altas ainda maior. Você pode encontrar os montantes rollover na janela Taxas de Negociação Simples do FX Trading Station II. Aqui está um exemplo que mostra que um comerciante ganharia 52 centavos por dia para cada lote padrão EUR / USD posição de venda aberta no fechamento de 5PM Oriental. Um comerciante que tenha um lote padrão aberto compra posição no 5PM leste fechar pagaria 1,49. Este é o resultado da taxa de juros associada com o EUR em 1, enquanto a taxa de juros associada com o USD se senta em. Ciclos Econômicos Você está aqui. Centro de Aprendizagem de Forex gt Nível MÉDIO gt Ciclos Econômicos Ciclos econômicos são períodos que se sucedem durante os quais a atividade econômica é mais ou menos boa. É a evolução da atividade econômica que chamamos de situtations de mercado. De fato, o crescimento econômico não é contínuo. Existem 4 fases em um ciclo: - Recuperação. Este é um ponto de viragem entre a recessão e as fases de crescimento. Procura por todos os meios sair da crise e nós estamos vendo muita reestruturação. O estado então tenta dar um relé de crescimento investindo pesadamente para atender o crescimento e restaurar a confiança. Esta fase é também um período de inovação tecnológica que pode ajudar a superar a crise. Gradualmente retornos e crescimento voltar e um círculo virtuoso é criado. - Expansão. Este é o estágio da prosperidade. Todos os indicadores são verdes e assistimos a um aumento da produção, dos salários, dos lucros e do consumo. O investimento privado é então muito forte, os actores do mercado que desejam aumentar a sua capacidade de produção para satisfazer a procura crescente. - Sobreaquecimento. Este é um ponto de viragem entre a fase de crescimento e recessão. Na verdade, durante o período de expansão, a inflação aparece porque há cada vez mais dinheiro em circulação (salários crescentes, taxas de juros ainda baixas nos estágios iniciais da expansão.) Assim, iremos ajudar a um aumento geral dos preços, O consumo e, portanto, o investimento. Micultores que têm inventários mais importantes para vender, eles vão gradualmente tentar reduzir a sua produção e reduzir os preços para vender suas ações. O início da crise é então fechar - Recessão. O estágio de superaquecimento levou a enormes layouts e Que têm um impacto significativo sobre o consumo. Seus salários são congelados e o descontentamento dos agregados familiares está a crescer. Assim, uma crise de confiança é, em seguida, liquidada em todos os níveis. Alguns atores (o mais fraco) desaparecem e uma certa desconfiança está presente entre todos os atores No mercado interbancário, isso se traduz em uma seca. Os bancos não se atrevem a emprestar uns aos outros e as famílias consomem cada vez menos, assustando com a crise. O consumo torna-se cada vez mais baixo, as empresas continuam ajustando seu nível de produção para Este consumo e, em seguida, um círculo vicioso começa. O gráfico abaixo ilustra as diferentes etapas cruzadas pelas nossas economias e fez aparecer os setores onde você vai investir de acordo com as situações dos mercados: Isso é chamado de rotação do setor. Por exemplo, quando entramos na fase de recuperação, é melhor investir no setor de transporte, setor automotivo para obter um lucro máximo das situações de mercado. A ligação entre o ciclo económico e as taxas de juro Os ciclos económicos são uma série de fases cíclicas e cada uma é normalmente associada a uma configuração muito específica das taxas de juro. (Níveis e estruturas). Assim, vemos que a recuperação da atividade econômica geralmente ocorre em um contexto de taxas de juros baixas e uma curva de rendimentos crescente. As baixas taxas de juros são essenciais para a recuperação, que ajudam a impulsionar o investimento (por causa do baixo custo do crédito) por injetar liquidez maciça no sistema financeiro. A curva de rendimentos deve ser ascendente, reflectindo uma confiança renovada no futuro. Na fase de expansão. As taxas de juros aumentam em parte para limitar a inflação impulsionada pelo crescimento. Paralelamente, a curva de rendimento vai diminuir (reduzir o spread entre as taxas de curto e longo prazo), reflectindo uma desconfiança na continuidade do crescimento. O estágio de superaquecimento. Há uma inversão da curva de rendimento que é agora para baixo. Taxas curtas permanecerão altas, mas esta é a queda das taxas longas que irão reverter a forma da curva de rendimentos. Isso significa que os atores econômicos não têm confiança no futuro. Então, pouco a pouco, as taxas curtas seguirão a queda das taxas longas na tentativa de recuperar o crescimento da etapa anterior. Finalmente, a recessão vem e as taxas estão no seu mais baixo, a fim de reanimar a atividade econômica. As baixas taxas reduzidas reflectem uma confiança quase nula entre os agentes económicos. As taxas curtas continuarão a descer para formar uma curva de rendimento plana. A crise de confiança é muito importante. Na verdade, os atores estimam que emprestar dinheiro no curto prazo tem um nível de risco equivalente a emprestar dinheiro a longo prazo. Então, gradualmente, a curva de rendimento aumentará e tornará ascendente outra vez. Este é o início da fase de recuperação. 1 ndash Ciclos curtos - Ciclos KITCHIN. Ele é um economista que acredita que o ciclo econômico americano dura cerca de 40 meses. Esta é a variação dos estoques que explica a transição do crescimento para a recessão. Na verdade, numa fase de expansão, os inventários aumentam dramaticamente, as empresas que desejam satisfazer uma demanda de crescimento. Este aumento nos estoques é devido a um aumento na capacidade de produção que gradualmente se tornará maior que a demanda e, portanto, levou à criação de grandes estoques. Em seguida, gradualmente, as empresas antecipam ou experimentam um abrandamento da actividade económica e a fase de desabrotação começará. Estamos então entrando na fase de recessão. - Ciclos de Juglar. Este é um economista francês que acredita que o ciclo econômico dura entre 6 e 11 anos. Para ele, a mudança das situações econômicas se deve a mudanças no investimento. Em fase de expansão, os investimentos são fortes porque as taxas de juros ainda são baixas. O período de superaquecimento é um período de sobreinvestimento. Em seguida, gradualmente, com o aumento das taxas de juros (para conter a inflação), a demanda de empréstimos vai diminuir gradualmente eo investimento será menos importante. A fase de recessão começa. - Ciclos de Kondratieff. Ele é um economista que acredita que um ciclo econômico dura entre 30 e 50. Para ele, o boom pode surgir como uma grande inovação que revolucionará nossa civilização e resultará em inovações secundárias. Ele fala de clusters de inovações que irão gerar crescimento e pela criação de novos mercados e um investimento maciço. Então, gradualmente, o mercado vai chegar a uma fase de saturação e que vamos gradualmente entrar em recessão. Heres a ele as inovações principais que ocorreram: Estão falando sobre ele no FOREX do fórum significa a troca extrangeira - que significa o mercado de moeda corrente. O mercado Forex é onde as moedas são vendidas, compradas, sob a forma de paridade. No mercado Forex, todas as moedas são negociadas em tempo real, 24h / 24h, 7J / 7J. O Forex está aberto desde alguns anos a indivíduos, investidores individuais que desejam diversificar seus investimentos ou especuladores puro. O acesso ao mercado de câmbio para os indivíduos é oferecido através de corretores de Forex. CUIDADO. FOREX é um mercado volátil pela alavancagem que é oferecido a você. Consequentemente, existe sempre um risco de perdas financeiras importantes. A Tribuforex fornece aos seus internautas algumas idéias e análises comerciais, mas não será responsável em caso de perdas. O objetivo principal de forex-tribo é oferecer uma ferramenta que permite aos comerciantes para compartilhar forex entre eles. Copy para a análise técnica, análise fundamental é o que a maioria dos comerciantes vão olhar para a sua análise de negociação. Se houver um fator de influência primordial no mercado de câmbio, são as taxas de juros. O Banco Central de um país ou grupo econômico define a taxa de juros em sua moeda. Eles ajustam essas taxas em um esforço para incentivar o comércio e manter o controle sobre a inflação. Taxas de juros mais baixas estimularão a expansão econômica, à medida que o crédito se torna mais barato. Taxas de juros mais altas vão retardar a expansão econômica à medida que o custo do dinheiro se torna mais caro. Mudanças nas taxas de juros também podem afetar muito o valor de uma moeda, que falaremos mais adiante em mais detalhes. Após as decisões de taxa de juros para o Federal Reserve Market Committee (FOMC), que define a taxa overnight Fed Funds, é extremamente importante na negociação do dólar dos EUA. Quando o Fed aumenta as taxas de juros, o rendimento oferecido pelos ativos denominados em dólares é maior. Isso geralmente atrai mais comerciantes e investidores. Se as taxas de juros forem reduzidas, isso significa que os rendimentos oferecidos pelos ativos denominados em dólares são menores, o que dará aos investidores menos incentivo para investir em dólares. No entanto, não é apenas a taxa em si que é importante. O que também é muito importante para as decisões do FOMC é a linguagem na declaração que acompanha a decisão FOMCs. Na verdade, muitas vezes até o momento do anúncio da decisão, a decisão já foi tido em conta no mercado apenas ligeiras flutuações são vistos se a decisão foi a decisão que era esperado. A declaração que acompanha, por outro lado, é analisada palavra por palavra para quaisquer sinais do que o Fed pode fazer na próxima reunião. Lembre-se, a decisão da taxa de juros em si tende a ser menos importante do que as expectativas para futuros movimentos da taxa de juros. Abaixo está uma tabela das taxas de juros sobre as principais moedas como esta escrito em outubro de 2009. Cada moeda traz consigo uma taxa de juros. Isso é quase como um barômetro da força ou fraqueza dessa economia. À medida que a economia de uma nação se fortalece ao longo do tempo, os preços tendem a aumentar à medida que os consumidores são capazes de gastar mais de sua renda. Quanto mais nós fazemos, melhor as nossas férias podem ser, ea maior quantidade de bens e serviços que somos capazes de consumir. Em outras palavras, mais dólares estão perseguindo praticamente a mesma quantidade de bens e isso leva a preços mais elevados para esses bens. O aumento dos preços é chamado de inflação, e os bancos centrais observam isso muito de perto. Se a inflação é permitida a correr desenfreado, nosso dinheiro vai perder muito do seu poder de compra, e itens comuns, como uma fatia de pão pode um dia subir a preços inacreditavelmente elevados, como cem dólares por pão. Parece um cenário improvável, mas isso é exatamente o que ocorre em nações com taxas de inflação muito altas, como o Zimbábue. Para parar este perigo antes que emerge o banco central etapas dentro e levanta taxas de interesse a fim retardar pressões inflationary antes que comecem fora do controle. A inflação é muito difícil de parar uma vez que começa, daí a vigilância Feds constante, quase paranóico na luta contra ela. Taxas de juros mais elevadas tornam o dinheiro emprestado mais caro, o que, por sua vez, dissuade os consumidores de comprar novas casas, usar cartões de crédito e assumir dívidas adicionais. O dinheiro mais caro também desencoraja as corporações de se expandirem, já que tanto negócio é feito em crédito, do qual o interesse é sempre cobrado. Eventualmente, taxas mais elevadas terão seu impacto, à medida que as economias diminuem, até que o Banco Central volte a começar a baixar as taxas de juros, desta vez para estimular o crescimento econômico e a expansão - e assim o ciclo continua. Tentando fomentar o crescimento e, ao mesmo tempo, manter a inflação baixa é a delicada corda apertada que o Fed caminha durante cada reunião do FOMC. Outros bancos centrais também fazem o mesmo em suas reuniões regulares. Ao aumentar as taxas de juros, uma nação também pode aumentar o desejo dos investidores estrangeiros para investir nesse país. A lógica é idêntica àquela por trás de qualquer investimento: O investidor procura o maior retorno possível. Ao aumentar as taxas de juros, os retornos disponíveis para aqueles que investem nesse país aumentam. Conseqüentemente, há uma demanda aumentada para essa moeda como os investidores investem onde as taxas de juros são mais elevadas. Os países que oferecem o maior retorno sobre o investimento através de altas taxas de juros, crescimento econômico e crescimento nos mercados financeiros domésticos tendem a atrair mais capital estrangeiro. Se um mercado de ações countrys está indo bem, e eles oferecem uma alta taxa de juros, os investidores estrangeiros são susceptíveis de enviar capital para esse país. Isto aumenta a demanda para a moeda do countrys, e faz com que o valor do currencys se levante. Dinheiro sempre seguirá rendimento. Se um país aumentar sua taxa de juros, veremos também o interesse internacional geral nesse aumento da moeda também. Recentemente, o Reserve Bank of Australia (RBA) elevou a taxa de juros do dólar australiano 25 pontos base para 3,25. O AUD já era forte contra outras moedas e este movimento só servirá para reforçá-lo ainda mais. Como resultado, pares como o AUD / USD, AUD / JPY, GBP / AUD refletiram essa força. Inversamente, se o Banco Central de um país diminuir a taxa de juros, veremos fluxo de capital afastado dessa moeda específica. Algumas das características dos Bancos Centrais são: Eles têm acesso a enormes reservas de capital. Eles têm objetivos econômicos específicos. Eles regulam a oferta monetária e as taxas de juros. Eles estabelecem as taxas de juros overnight para alterar a taxa de juros pagos em sua moeda nacional. Eles compram e vendem títulos do governo para aumentar ou reduzir a oferta de dinheiro. Às vezes, eles compram e vendem sua moeda local no mercado aberto para influenciar as taxas de câmbio. É claro que as taxas de juros e suas mudanças podem ter um forte impacto sobre o fluxo de capital que um país experiências. Deixe-me dar-lhe uma rápida visão geral do conceito de Fluxos de Capital e algumas das diferenças entre um fluxo de capital positivo e negativo. Os fluxos de capital representam o dinheiro enviado do exterior para investir em mercados de países. Os fluxos de capital medem o valor líquido de uma moeda que é comprada ou vendida para investimentos de capital. O conceito-chave por trás dos fluxos de capital é o equilíbrio. Por exemplo, um país pode ter um fluxo de capital positivo ou negativo. Um balanço de fluxo de capital positivo implica que os investimentos que chegam a um país de fontes estrangeiras excedem os investimentos que estão deixando esse país para fontes estrangeiras. Como influxos excedem outflows para qualquer país, há uma demanda natural para mais da moeda do país. Essa demanda faz com que o valor dessa moeda aumente porque um investidor estrangeiro deve mudar sua moeda para a moeda local onde ele está depositando seu dinheiro. Um saldo de fluxo de capital negativo indica que os investimentos que saem de um país para fontes estrangeiras excedem os investimentos que vêm de fontes estrangeiras para um país. Quando há um fluxo de capital negativo, há menos demanda para essa moeda do país, o que faz com que ele perca valor. Isso ocorre porque o investidor deve vender sua moeda local para comprar a moeda local onde ele está depositando seu dinheiro. Como você pode suspeitar com base no significado deste tópico, meras discussões por Bancos Centrais de potenciais mudanças nas taxas de juros são seguidas muito de perto e podem eles próprios impacto como movimentos de pares de moeda relacionados. Claramente qualquer anúncio de uma mudança de taxa de juros real são satisfeitos com a atenção rapt no estágio econômico internacional e podem ser eventos potencialmente mudando de tendência para moedas correntes. Os principais bancos centrais envolvidos neste processo são o Banco do Canadá, o Banco da Inglaterra, o Banco do Japão, o Banco Central Europeu, o Federal Reserve (EUA), o Banco Nacional Suíço, o Banco de Reserva da Austrália e o Banco de Reserva da Austrália. Nova Zelândia. Os bancos individuais se reúnem em uma base regular, geralmente em um ciclo de 4 a 6 semanas, dependendo do banco em questão. As datas específicas dessas reuniões, juntamente com outros anúncios fundamentais que afetam o mercado de câmbio, podem ser acompanhadas no Daily FXs Global Economic Calendar. Este calendário pode ser acessado em test. dailyfx / calendar /. Agora você tem conhecimento adicional na área de taxas de juros de moeda, fluxos de capital, os bancos centrais e como eles podem impactar o mercado de moeda.
No comments:
Post a Comment